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想活着,就得学会仓位管理

时间:2018-3-7 17:31:49   作者:交易之家官方   来源:今日头条   阅读:57   评论:0
内容摘要:每位入市交易的人,都有自己的理由,或是休闲娱乐、小赌怡情,或是权力搏杀、努力发达,又或者介于二者之间,但共同的特征就是多少都赚点。但实际上,谁也改变不了市场上盈平亏的大致比例,注定了很多人要亏。还有很多人只是没熬到终点,属于他的牛市还未到来,就被迫离开了。因此,入市生存最重要的一个原则,就是“保住本金”,现在的一万,也...
每位入市交易的人,都有自己的理由,或是休闲娱乐、小赌怡情,或是权力搏杀、努力发达,又或者介于二者之间,但共同的特征就是多少都赚点。

但实际上,谁也改变不了市场上盈平亏的大致比例,注定了很多人要亏。还有很多人只是没熬到终点,属于他的牛市还未到来,就被迫离开了。

因此,入市生存最重要的一个原则,就是“保住本金”,现在的一万,也许就是未来的一个亿,而这就不得不来说说仓位管理了。


为什么要控制仓位


从某种层面上来看,控制仓位实际上就是控制风险的总量,尤其是对意外事故的防范。市场总是这样,即使你看对了行情方向,也选对了较好的入场点,也避免不了小概率意外事故的出现。例如,突然反向而来的一两个停板,然后又恢复之前的趋势。类似这样的事情,在市场中并不罕见,只有仓位控制得当,才能避免出现过大的亏损。

在这里要提醒每一位交易员朋友,切勿小看了小概率事件。因为不管你成功多少次,一次意外事件的发生,就有可能使你辛苦数年的汗水都白费。因此,在风险投资领域,你的目光必须时刻盯紧那5%的致命意外事故,只有100%确保其不会威胁到你交易的生死,才能放手一搏。而控制仓位就是你控制风险的最基本的方法,如果这一点都做不好,那么其他做的再好,结果也没有意义,就如同任何一个数与“0”相乘,都是零。

此外,我们之所以强调要控制仓位,不仅仅是因为其可以控制风险,还在于仓位管理可以扩大利润。举个例子,一个做中长线的交易者,一旦其做对了方向,那么其每突破一个阻力位,就进行递减式的加仓,如此一来,就可以使盈利时候的仓位大于出错时候的仓位。

仓位管理的方法

一般常用的仓位管理方法有三种,即矩形仓位管理法、漏斗形仓位管理法、金字塔形仓位管理法。

1、矩形仓位管理法

该方法是初次建仓时,进场的资金量,占总资金的固定比例,若行情按相反反向发展,以后逐步加仓,降低成本,加仓都遵循这个固定比例,形态像一个矩形,可以称为矩形仓位管理方法。

矩形仓位管理法的优点在于,每次只增加一定比例的仓位,持仓成本逐步抬高,对风险进行平均分摊,从而实现平均化管理。持仓可以得到一个很好地控制,后市方向和判断一致的情况下,会获得丰厚的收益。

缺点则在于初始阶段,平均成本抬高较快,故而交易者很容易陷入被动局面,价格不能越过盈亏平衡点,处于被套局面。同漏斗形方法一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到一定程度,必然全仓持有,而价格只要向反方向变动少许,就会导致爆仓。

2、漏斗型仓位管理法

漏斗形仓位管理即初始进场资金量比较小,仓位较轻,若行情按相反方向运行,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大。这种方法,仓位控制呈下方小、上方大的一种形态,很像一个漏斗,所以,可以称为漏斗形的仓位管理方法。

此方法的优势在于初始风险比较小,在不爆仓的情况下,漏斗越高,盈利越可观。

而不足则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能越过总成本位,将陷于无法获利出局的局面。一般情况下,此时仓位会比较重,可用资金比较少,资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下,越是反向波动,持仓量就越大,承担的风险会越高,当反向波动幅度达到一定程度时,必然导致全仓持有,而此时,只要方向再向相反方向波动很小的幅度,就会导致爆仓。

3、金字塔形仓位管理法

金字塔形仓位管理法即初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大,上方小的形态,像一个金字塔,所以叫金字塔形的仓位管理方法。

其优点在于按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,风险率较低。

不足之处就是在震荡市中,较难获得收益。初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高。

仓位控制三原则

1、仓位不宜过重

在期货交易中,通常使用资金比例不宜超过资金总量的30%,若仓位过重,盘面上的小幅波动就足以使交易者亏损严重。并且,仓位过重还会影响交易时的心态,进而影响到交易者对之后价格走势的判断。记住,期货交易最重要的一点就是保持良好的心态。

2、加仓不犹豫

在行情开始阶段,如果对行情发展判断的结果表明可以轻仓尝试,而后期行情发发展态势又与所做方向相同,此时,就要毫不犹豫地增加持仓,至正常仓位,从而实现利润的增加。

3、绝不在亏损时加仓

对于交易者而言,如果你的账户出现了亏损,那就表明你对此段行情的把握并不是很好,或者说,你的入场点、入场时机选择不对。如果你选择了在是账户亏损的情况下加仓,那么一旦遇到单边行情,就只能使账户出现更大的亏损,而交易的结果也可想而知。因此,如果你的账户有亏损,最好的解决办法就是坚决止损,而不是寄希望于加仓来调整仓位成本。

综上,不论你采用何种仓位管理方法,关键还在于执行。作为职业的交易者,不要让一时的冲动,轻易突破自己的仓位控制标准。

标签:股票 基金 交易方法 仓位控制 
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